외환 쌍간의 상관 관계

외환 시장 시간.
외환 거래 시간 : 런던, 뉴욕, 도쿄, 시드니 세션.
외환 시장에서 최고의 거래 시간.
통화 상관 관계.
일부 통화는 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. 맞은 편에. 이것은 하나 이상의 통화 쌍을 거래하는 사람들을위한 강력한 지식입니다. 헤지, 다변화 또는 수익성있는 포지션을 두 배로 늘리는 데 도움이됩니다.
통계적으로 성능에 의해 측정되는 통화 쌍은 +1에서 -1까지 "상관 계수"라고 불립니다.
+1의 상관 관계는 두 통화 쌍이 시간의 100 % 같은 방향으로 움직인다는 것을 의미합니다. -1의 상관 관계는 시간의 100 % 반대 방향으로 이동한다는 것을 의미합니다. 상관 관계 0은 통화 쌍간의 관계가 없음을 의미합니다. 현재 상관 계수에 대한 정보는 통화 상관 테이블에서 확인할 수 있습니다. [페이지에서 FxCorrelations (표 버전)]를 클릭하십시오.
두 통화 쌍 사이의 강한 양의 상관 관계의 예는 GBP / USD와 EUR / USD입니다. 그들은 상관 계수가 +0.90 이상이므로 EUR / USD가 올라갈 때 GBP / USD도 올라간다는 것을 의미합니다.
두 개의 반대 이동 통화 쌍의 잘 알려진 샘플은 EUR / USD와 USD / CHF이며, 그들은 -0.90을 넘는 매우 높은 계수를가집니다. 이는 그들이 거의 100 %의 시간 반비례로 움직인다는 것을 의미합니다!
동일한 방향 이동 통화 쌍의 예는 다음과 같습니다.
EUR / USD 및 GBP / USD.
EUR / USD 및 NZD / USD입니다.
USD / CHF 및 USD / JPY.
AUD / USD 및 GBP / USD.
AUD / USD 및 EUR / USD.
반대로 움직이는 쌍은 다음과 같습니다.
EUR / USD 및 USD / CHF.
GBP / USD 및 USD / JPY.
GBP / USD 및 USD / CHF.
AUD / USD 및 USD / CAD.
AUD / USD 및 USD / JPY.
상인이이 정보를 어떻게 사용할 수 있습니까?
1.a. 그러나 한 통화 쌍을 다른 통화 쌍과 헤징하는 전략이 있습니다. EUR / USD와 USD / CHF 같은 쌍을 갖도록합시다. 예를 들어 상인은 두 통화 쌍 모두에서 장기 포지션을 열었습니다. 상대방이 반대 방향으로 움직이기 때문에 EUR / USD가 약간의 손실을 내면 다른 한 쌍은 이익이됩니다. 따라서 총 손실은 두 번째 "백업 무역"없이 발생하는 것처럼 그렇게 나쁘지 않을 것입니다. 반면에, 이윤도 크지 않습니다.
2. 자신감이 생기면 상인은 동일한 주문을 동시에 (같은 방향으로 움직이는) 통화 쌍으로 배치하여 포지션 크기를 두 배로 늘릴 수 있습니다.
3. 또 다른 옵션은 무역에서 위험을 분산시키는 것이다. 예를 들어, AUD / USD와 EUR / USD 쌍의 상관 계수는 약 +0.70입니다. 이는 쌍이 대부분 같은 방향으로 움직이지만 완벽하지는 않음을 의미합니다 (여기서 우리가 필요로하는 것입니다). 예를 들어 USD가 약해질 것이라는 결정을 내리면 AUD / USD 통화 쌍에 구매 주문의 절반을, EUR / USD에 절반을 올리게됩니다. 주문을 분할하면 갑작스러운 패배 (갑자기 "가격 상승")에서 상인의 지위가 유지됩니다. 이 통화들이 100 % 동일하지는 않기 때문에 상인은 적절하게 반응 할 시간을 가질 것입니다. 다른 국가의 은행의 다른 통화 정책은 또한 하나의 통화가 다른 통화보다 덜 영향을 받기 때문에 더 느리게 움직일 때 영향을줍니다.

귀하의 이익을 위해 통화 상관 관계를 사용하십시오.
효과적인 거래자가되기 위해서는 시장 변동성에 대한 전체 포트폴리오의 민감성을 이해하는 것이 중요합니다. 이것은 특히 무역 forex 때이다. 통화는 쌍으로 가격이 매겨지기 때문에 어떤 한 쌍도 다른 통화와 완전히 독립적으로 거래하지 않습니다. 이러한 상관 관계와 변경 방법을 알고 나면이를 사용하여 전체 포트폴리오의 노출을 제어 할 수 있습니다. Forex에 대한 모든 정보는 Investopedia Special Feature : Forex에서 확인하십시오.
통화 쌍의 상호 의존성에 대한 이유는 쉽게 알 수 있습니다. 예를 들어 일본 엔 (GBP / JPY)에 대해 영국 파운드를 거래하는 경우 실제로 GBP / USD 및 USD / JPY 쌍의 파생 상품을 거래하고 있습니다 ; 따라서 GBP / JPY는 다른 통화 쌍이 아니라면 어느 정도 상관 관계가 있어야합니다. 그러나 통화 간의 상호 의존성은 쌍으로되어 있다는 단순한 사실 이상으로 이어집니다. 일부 통화 쌍이 나란히 움직이는 반면, 다른 통화 쌍은 반대 방향으로 움직일 수 있습니다. 이는 본질적으로보다 복잡한 군대의 결과입니다.
금융 세계에서의 상관 관계는 두 증권 간의 관계에 대한 통계적 척도입니다. 상관 계수는 -1과 +1 사이의 범위입니다. +1의 상관 관계는 두 통화 쌍이 시간의 100 % 같은 방향으로 움직인다는 것을 의미합니다. 상관 관계 -1은 두 통화 쌍이 시간의 100 % 반대 방향으로 이동 함을 의미합니다. 0의 상관 관계는 통화 쌍 간의 관계가 완전히 무작위임을 의미합니다.
상관 관계 테이블 읽기.
이 상관 관계에 대한 지식을 염두에두고 다음 표를 보자. 각 표는 2010 년 2 월 중 주요 통화 쌍 간의 상관 관계를 보여줍니다.
위의 표는 2 월 (1 개월) EUR / USD와 GBP / USD가 0.95의 매우 강한 양의 상관 관계를 보였음을 보여줍니다. EUR / USD 상승시 GBP / USD도 95 % 상승했다는 것을 의미합니다. 지난 6 개월 동안 상관 관계는 약하게 (0.66) 있었지만 장기적으로 (1 년) 두 통화 쌍은 여전히 ​​강한 상관 관계를 가지고 있습니다.
반대로 EUR / USD와 USD / CHF는 -1.00의 거의 완벽한 음의 상관 관계를 보였다. 이것은 EUR / USD가 상승한 100 %의 시간이 매도 / 매도가 매도되었음을 의미합니다. 이 관계는 상관 관계 수치가 상대적으로 안정적이어서 오랜 기간 동안 유지됩니다.
그러나 상관 관계가 항상 안정적이지는 않습니다. 예를 들어 USD / CAD 및 USD / CHF를 사용하십시오. 지난 해 0.95의 계수를 보였으 나 지난해 강하게 양의 상관 관계를 보였으 나 유가 상승과 캐나다 은행의 매파를 포함한 여러 가지 이유로 2010 년 2 월 관계가 크게 악화되었습니다. (자세한 내용은 Forex 거래를위한 이자율 패리티 사용을 참조하십시오.)
상관 관계의 변화가 더 중요하다는 것을 분명히 알 수 있습니다. 감정 및 세계 경제 요인은 매우 역동적이며 매일 바뀔 수 있습니다. 오늘날 강한 상관 관계는 두 통화 쌍 간의 장기간 상관 관계와 일치하지 않을 수 있습니다. 6 개월 후행 상관 관계를 살펴 보는 것도 매우 중요합니다. 이것은 두 통화 쌍 사이의 평균 6 개월간의 관계에 대해 더 명확한 시각을 제공합니다. 상관 관계는 여러 가지 이유로 변경됩니다. 가장 일반적인 것은 통화 정책의 다양성, 특정 통화 쌍의 상품 가격 민감도, 고유 한 경제적 정치적 요인 등입니다.
다음은 EUR / USD가 다른 쌍과 공유하는 6 개월 후행 상관 관계를 보여주는 표입니다.
상관 관계 계산하기.
상관 관계 쌍의 방향과 힘을 유지하는 가장 좋은 방법은 직접 계산하는 것입니다. 이것은 어려운 것처럼 들리 겠지만 실제로는 아주 간단합니다.
간단한 상관 관계를 계산하려면 Microsoft Excel과 같은 스프레드 시트 만 사용하면됩니다. 많은 차트 패키지 (일부 무료 패키지 포함)를 사용하면 과거 일일 통화 가격을 다운로드 할 수 있으며, 이를 Excel로 전송할 수 있습니다. Excel에서는 상관 관계 함수 (= CORREL (범위 1, 범위 2)) 만 사용하십시오. 1 년, 6 개월, 3 개월 및 1 개월 추적 판독 값은 시간 경과에 따른 상관 관계의 유사점과 차이점을 가장 포괄적으로 보여줍니다. 그러나 분석 할 판독 값의 개수 또는 개수를 직접 결정할 수 있습니다.
다음은 단계별로 상관 관계 계산 프로세스를 검토 한 것입니다.
1. 두 통화 쌍에 대한 가격 데이터를 얻으십시오. 그들은 GBP / USD 및 USD / JPY라고 말합니다.
2. 두 개의 개별 열을 만들고, 각각이 쌍 중 하나로 레이블을 붙입니다. 그런 다음 분석하는 기간 동안 각 쌍에 대해 발생한 과거 일일 가격으로 항목을 채 웁니다.
3. 열 중 하나의 하단에서 빈 슬롯에 in = CORREL (
4. 가격 열 중 하나의 데이터를 모두 강조 표시합니다. 수식 상자에 셀 범위를 가져와야합니다.
5. 쉼표를 입력하십시오.
6. 다른 통화에 대해서도 3-5 단계를 반복하십시오.
7. = CORREL (A1 : A50, B1 : B50)과 같이 보이도록 수식을 닫습니다.
8. 생산 된 숫자는 두 통화 쌍 간의 상관 관계를 나타냅니다.
상관 관계가 변경 되더라도 매일 숫자를 업데이트 할 필요는 없으며 몇 주에 한 번 또는 적어도 한 달에 한 번 업데이트하는 것이 일반적으로 좋습니다.
노출 관리 방법.
이제 상관 관계를 계산하는 방법을 알게되었으므로, 이를 사용하여 상관 관계를 활용하는 방법을 찾아야 할 때입니다.
첫째, 그들은 EUR / USD와 USD / CHF가 거의 100 %의 반대 방향으로 움직인다는 것을 알면 서로를 취소하는 두 가지 입장을 피할 수 있습니다. USD와 긴 USD / CHF는 사실상 아무런 입장이없는 것과 동일합니다. 상관 관계가 나타내는대로 EUR / USD 상승시 USD / CHF가 매각됩니다. 반면에, 긴 EUR / USD 및 긴 AUD / USD 또는 NZD / USD를 유지하는 것은 상관 관계가 매우 강하기 때문에 같은 위치에서 두 배가되는 것과 유사합니다. (자세한 내용은 Forex : 통화 시장으로 넘어 가기.)
다각화는 고려해야 할 또 다른 요소입니다. EUR / USD와 AUD / USD 상관 관계가 전통적으로 100 %가 아니기 때문에 거래자는이 두 쌍을 사용하여 위험을 다양 화하고 핵심 방향성을 유지할 수 있습니다. 예를 들어, USD에 대한 약세 전망을 표현하기 위해, 상인은 EUR / USD 두 랏 대신에 EUR / USD와 AUD / USD 중 하나를 많이 살 수 있습니다. 서로 다른 두 통화 쌍 간의 불완전한 상관 관계로 인해 더 많은 다각화와 약간의 위험 감소가 가능합니다. 더욱이 호주와 유럽의 중앙 은행은 통화 정책 편향이 다르므로 달러 집회가있을 경우 호주 달러는 유로화보다 덜 영향을받을 수 있으며 그 반대도 마찬가지입니다.
상인은 자신의 이익을 위해 다른 핍이나 포인트 값을 사용할 수 있습니다. EUR / USD와 USD / CHF를 다시 한번 고려해 봅니다. 그들은 거의 완벽한 부정적 상관 관계를 가지고 있지만 EUR / USD의 pip 이동 가치는 10 만 단위의 경우 10 달러이며 USD / CHF 이동의 가치는 같은 단위 수의 경우 9.24 달러입니다. 이는 상인들이 EUR / USD 위험을 헤지하기 위해 USD / CHF를 사용할 수 있음을 의미합니다.
헤지 펀드가 작동하는 방식은 다음과 같습니다. 상인은 10 만 단위의 짧은 EUR / USD 로트와 10 만개의 짧은 USD / CHF 로트의 포트폴리오를 가지고 있었다고합니다. EUR / USD가 10 pips 또는 포인트 증가하면 상인은 100 달러 하락할 것입니다. 그러나 USDCHF가 EUR / USD와 반대 방향으로 움직이기 때문에, USD / CHF의 짧은 포지션은 수익성이 좋을 것이며, $ 92.40 상승하여 10 pips 가까이 움직일 가능성이 높습니다. 이것은 포트폴리오의 순손실을 $ 100 대신에 $ 7.60로 바꿀 것입니다. 물론, 이 헤지는 또한 강한 EUR / USD 매도의 경우 작은 이익을 의미하지만 최악의 시나리오에서는 손실이 상대적으로 낮아집니다.
효과적인 거래자가되기 위해서는 상인이 자신의 노출을 더 잘 이해할 수 있도록 서로 다른 통화 쌍이 서로 어떻게 움직이는지를 이해하는 것이 중요합니다. 일부 통화 쌍은 서로 나란히 움직이는 반면 다른 통화 쌍은 양극 일 수 있습니다. 통화 상관 관계에 대해 학습하면 거래자가 자신의 포트폴리오를보다 적절하게 관리하는 데 도움이됩니다. 거래 전략에 관계없이 포지션을 다양 화하거나 다른 쌍을 찾아 자신의 견해를 활용할 것인지 여부와 상관없이 다양한 통화 쌍과 이동 추세 사이의 상관 관계를 염두에 두는 것이 매우 중요합니다. (자세한 내용은 Forex 자습서를 확인하십시오.)

외환 상관.
다음 표는 외환 시장의 다양한 패리티 간의 상관 관계를 나타냅니다.
상관 계수는 두 패리티 간의 움직임의 유사성을 강조합니다.
상관 관계가 높고 (80 이상) 긍정적 인 경우 통화가 동일한 방식으로 이동합니다. 상관 관계가 높고 (80 이상) 음수이면 통화가 반대 방향으로 이동합니다. 상관 관계가 낮 으면 (60 미만) 통화가 같은 방식으로 움직이지 않습니다.
시간당.
매일.
시간당.
매일.
통화의 상관 관계는 조합의 위험을 더 잘 평가할 수있게 해줍니다. 상관 관계는 두 통화 쌍 사이에 존재하는 관계를 측정합니다. 예를 들어 두 통화 쌍이 비슷한 방식으로 움직일 지 여부를 알 수 있습니다.
두 상관 통화는 같은 방향으로 움직이는 경우 100에 가까운 계수를 가지며 반대 방향으로 움직일 경우 -100의 계수를 갖습니다. 0에 가까운 상관 관계는 두 통화 쌍의 움직임이 관련이 없음을 나타냅니다.
어떻게 계산됩니까?
이 사이트상의 상관 관계의 계산은 "상관의 피어슨 계수 (Pearson of correlation)"로 알려진 표준 공식을 사용한다. 시리즈의 길이는 "Num Period"필드에 의해 주어진다. 들. 계산에 대한 자세한 내용은 Wikipedia 페이지 (en. wikipedia. org/wiki/Correlation_and_dependence)를 참조하십시오.
데이터는 어떻게 사용됩니까?
위험 관리.
포트폴리오의 미결 위치가 상관 관계인지 여부를 아는 것이 중요 할 수 있습니다. 강한 상관 관계가있는 세 가지 통화 쌍 (예 : EURUSD, USDCHF 및 USDNOK)으로 거래가 열려있는 경우, 포지션 중 하나가 중도 상실에 도달하면 다른 두 포지션이 매우 높을 것으로 예상해야합니다 손실 - 포지션. 이 경우 심각한 손실을 피하기 위해 위치의 크기를 조정하는 것이 중요합니다.
시장의 수정.
원칙적으로 장기적으로 상관 관계를 수정하면 시장이 변화를 겪고 있음을 입증 할 수 있습니다. 예를 들어, EURUSD와 GBPUSD가 수개월 동안 강하게 상호 연관되어 있고 상관 관계가 해제 된 경우 EUR 및 / 또는 GBP에 관한 시장 심리가 변화하는 징후 일 수 있습니다. 하나는 두 통화 중 하나에서 추세의 시작 또는 끝을 볼 수 있습니다.
무역 도구.
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외환 쌍 간의 상관 관계
데이터 세트 간의 상관 관계는 이들 사이에 존재하는 통계적 관계를 나타냅니다. 예를 들어, 외환 거래에서 두 통화 쌍을 취하면 가격이 서로 얼마나 밀접하게 연관되어 있는지를 계산할 수 있기 때문에 향후 이익을 위해 활용할 수 있다는 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이는 상관 관계가 높은 쌍의 분석, 관련없는 통화 쌍에 대한 노출 최적화 또는 다른 여러 가지 방법을 통해 입국 및 퇴출 전략을 개선함으로써 무역 기대치를 향상시킬 수 있습니다. 그것이 무엇을 의미하는지 확실하지 않다면 상관 관계의 개념에 익숙해지면 그 유용성이 매우 명확해질 것입니다. 이 기사에서는 -1과 +1 사이의 숫자 인 상관 계수를 계산하는 방법에 초점을 맞추어 두 통화 쌍 (또는 다른 데이터 집합)이 얼마나 밀접하게 관련되어 있는지를 나타냅니다. 후속 기사는 외환 시장에서 이익을 추출에서 가능한 사용의 광범위한 연구를 제공합니다.
양초 또는 막 대형 차트를 구성하는 데 사용되는 금융 상품 가격 피드와 같이 시계열 데이터 간의 종속성을 계산하는 데는 여러 가지 방법이 있습니다. 지금까지 가장 유용하고 관련성이 높은 방법은 "Pearson product-moment correlation coefficient"를 통해 선형 의존성을 계산하는 것입니다. 이 기사의 목적을 위해, 우리는 단순히 그것을 "상관 계수"라고 부를 것입니다.
2 통화 쌍 사이의 상관 계수를 계산하기 위해 다음 방정식을 사용합니다.
r xy는 데이터 세트 x와 y (우리가 계산하는 양) 간의 상관 계수입니다.
n은 데이터 세트에서 다른 가격의 수입니다.
x avg는 데이터 세트 x의 모든 값의 산술 평균 (평균)입니다.
yavg는 데이터 세트 y의 모든 값의 산술 평균 (평균)입니다.
(분명히) 우리가 x와 y에 사용하는 가격은 모두 같은 시간대에 있어야합니다. 또한, rxy = ryx 및 -1 = rxy = 모든 데이터 집합 x와 y에 대해 1입니다. 상관 계수 r 값이 -1에 가까울수록 높은 상관 관계가 있음을 나타냅니다. 이는 한 데이터 세트가 위로 이동하고 다른 데이터 세트가 아래로 이동하는 것을 의미합니다. +1 값에 가까운 r 값은 데이터가 거의 잠금 단계로 이동 함을 나타냅니다.
각각 5 ~ 10 점의 작은 데이터 세트를 사용하여 수동으로 (종이 또는 스프레드 시트에서) 수 차례에 걸쳐이 계산을 직접 수행하는 것이 좋습니다. 이렇게하면 방정식의 작동 방식을 익힐 수 있습니다. 그런 다음 스프레드 시트를 사용하여 값을 직접 계산할 수 있습니다 (예 : Excel에서 = CORREL (x 1 : x n, y 1 : y n) 함수 사용). 이 기능을 차트 기능과 함께 사용하여 여러 시나리오를 시뮬레이션하고 상관 관계를 자동으로 결정할 수 있습니다.
이 시점에서 당신은 거래에서 그것을 사용하기 시작하는 개념에 익숙해야합니다. 상관 관계의 개념을 사용하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 가장 일반적인 방법은 자산 간 상관 관계의 함수로 포트폴리오 변동성을 지시하는 포트폴리오 이론에서 사용하는 것입니다. 평이한 영어로 볼 때, 이는 상관 관계가 높은 자산에 대한 동등한 노출이 해당 자산에 대한 노출의 두 배와 비슷하다는 것을 의미합니다. 포트폴리오 이론의 세부 사항은이 기사의 범위를 벗어나지 만 상식은 또한 EUR / USD와 GBP / USD가 모두 길고 통화 쌍 간의 상관 관계가 상당히 높으면 상인이 사실상 포트폴리오의 변동성이 거의 두 배가되었습니다. 이것은 자산 운용사가 고객에게 포트폴리오를 "다각화"하도록 조언하는 주된 이유입니다. 다각화는 위험을 줄이면서 유사한 기대 수익을 창출 할 수 있습니다.
또한 위의 예에서 상인이 EUR / USD와 GBP / USD 간의 상관 관계의 예상되는 붕괴를 악용하려는 경우가 있습니다. 이 경우 거래 EUR / GBP가 더 나은 방법입니다.
상관 관계의 또 다른 공통적 인 사용은 높은 상관 관계가있는 자산의 분석을 통해 정서가 확인 될 수 있다는 것입니다. 예를 들어 EUR 및 GBP를 다시 사용하려면 거래 전략에 따라 EUR / USD에 대한 구매 신호가 생성됩니다. GBP / USD에 대해 동일한 분석을 수행 할 수 있으며, 상관 관계 분석을 제외하고 구매 신호를 생성하는 경우, 귀하는 우승 한 거래에 대한 확률을 확인했습니다. 반면에 분석 결과 GBP / USD로 중립 또는 매도 신호가 나오면 시장에서 벗어나거나 상관 관계 분석에 걸고 EUR / GBP를 사려고 할 수 있습니다.
예측 가치로 인해 상관 관계는 특정 변수의 미래 가치를 예측하는 데에도 사용될 수 있습니다. 예를 들어 상인은 매월 첫 번째 수요일에 발표 된 ADP 미국 고용 보고서와 다음 금요일에 미국 노동부 비농업 고용자 보고서 (NFP)를 공개적으로 분석 할 수 있습니다. 이 두 릴리스가 시간이 지남에 따라 상호 연관성이 높은 것으로 밝혀지면 해당 정보를 사용하여 NFP 보고서의 결과를 어느 정도 정확하게 예측하고 시장의 기대 이익을 악용 할 수 있습니다.
상관 계수 및 관련 값 (예 : 공분산 및 선형 회귀)의 다른 용도가 많이 있습니다. 외환 시장에서 이익을 추출하는 데있어 강력한 도구가 될 수 있으므로 통계 분야에서 이러한 개념을 익히는 것이 가장 좋습니다.
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